已下图为例：

此主题相关图片如下：qq截图20161019231852.jpg

问题1： 为何全部综合的年回报小于任何一个策略呢？

     答： 因为我们的多策略测试的起始日期不同造成的，而全部综合只能用最早的日期和最末的日期进行计算年回报（年回报计算公式请搜索历史讨论），当你多策略组合中出现较大的测试日期不同时就会出现此情况。

问题2：为何全部综合最大回测比任何一个都要小？

     答：因为测试的周期不同造成，已上图为例，从最小的5分钟，到最大的日线周期，金字塔需要将不同的周期的资金曲线拟合到一起，过大的周期差势必导致拟合后的资金曲线出现稍许误差和变形，因此会出现这种情况。