主题：最大回撤幅度和最大连亏幅度的区别

在程式化交易评测中测试报告里，有最大回撤幅度和最大连亏幅度，请问它们的区别是什么？

另外，最大浮动亏损和最大回撤幅度是如何计算的？根据明细数据里显示的结果看，这两个指标的计算似乎有问题，与其他连个指标，即最大连亏幅度和最大单次亏损，有很大的矛盾。下面是具体数据。

测试摘要

    测试品种数:                      1
      平均利润:               5,690.05      年回报率:                776.50%
      交易次数:                    128          胜率:                 52.34%
  盈利交易次数:                     67        成功率:                  0.00%
  年均信号数量:                   0.00  年均交易次数:       507.83次(507.83)
      盈利系数:                   0.05 均盈利/均亏损:                   1.80

  最大连盈次数:                      7  最大连亏次数:                     10
  最大连盈幅度:     12.40%(184,502.41)  最大连亏幅度:     -5.76%(-93,369.00)
  最大浮动盈利:      5.58%(185,867.28)  最大浮动亏损:    -5.28%(-176,027.34)
  最大单次盈利:      5.10%(103,835.16)  最大单次亏损:     -0.59%(-19,489.75)
  最大回撤幅度:     13.39%(228,027.88)  最大回撤时间:                      

最大回撤幅度 - 是不是应该和最大连亏幅度一样？除了最大连亏，还能有比这更大的回撤吗？

最大浮动亏损 - 是否应该就是最大单次亏损？除此之外，还会有更大的浮动亏损吗？

谢谢各位大侠的回复！总算明白了。

看来最大浮动亏损在交易明细里是查不到的。我加了10点止损，看样子这最大浮动亏损是瞬间发生的。

关于最大回撤的计算，似乎还是有问题。下面是一次评测明细，初始资金100万。

第一次亏损37,500后，最大回撤是7.83%，这个数是怎么计算出来的？

经过四次37,500的亏算，即共亏掉150,000的时候，最大回撤就成了39.79%，但我理解这时的最大回撤应该是15%，即 (850,000/1,000,000)-1=15%。

经过5次亏损，即共亏掉187,500时，最大回撤应该是18.75%，而表中显示此时的最大回撤依然是39.79。

请帮助解答一下，谢谢！ 

时间                              名称           类型    价格       交易量    收益(不计费用)    序列    幅度%    资产            最大回撤%
2008/05/16 00:00:00    橡胶1011    开多    24195    25                                2                                         0.00
2008/05/19 00:00:00    橡胶1011    平多    23898    25        -37,500.00        3       -1.24    962,500.00      7.83
2008/05/20 00:00:00    橡胶1011    开空    23365    25                                4                                         0.00
2008/05/21 00:00:00    橡胶1011    平空    23662    25        -37,500.00        5       -1.28    925,000.00      9.03
2008/05/26 00:00:00    橡胶1011    开多    24920    25                                7                                         0.00
2008/06/02 00:00:00    橡胶1011    平多    24623    25        -37,500.00        12      -1.20    887,500.00     17.02
2008/06/16 00:00:00    橡胶1011    开多    26375    25                                21                                       0.00
2008/06/18 00:00:00    橡胶1011    平多    26078    25        -37,500.00        23      -1.14    850,000.00     39.79
2008/06/23 00:00:00    橡胶1011    开多    26860    25                                26                                       0.00
2008/07/03 00:00:00    橡胶1011    平多    26563    25        -37,500.00        34      -1.12    812,500.00     39.79
2008/08/05 00:00:00    橡胶1011    开空    23885    25                                57                                        0.00
2008/09/05 00:00:00    橡胶1011    平空    22995    25        110,875.00        80      3.71     923,375.00      39.79
2008/09/16 00:00:00    橡胶1011    开空    21380    25                                86                                        0.00
2008/11/05 00:00:00    橡胶1011    平空    14645    25        841,500.00        115     31.49    1,764,875.00    39.79
2009/02/18 00:00:00    橡胶1011    开空    12585    25                                126                                        0.00
2009/03/19 00:00:00    橡胶1011    平空    12340    25        30,250.00         147     1.92     1,795,125.00    39.79
2009/04/07 00:00:00    橡胶1011    开多    14775    25                                159                                        0.00
2009/04/08 00:00:00    橡胶1011    平多    14478    25        -37,500.00        160     -2.03    1,757,625.00    39.79
2009/04/10 00:00:00    橡胶1011    开多    15140    25                                162                                        0.00
2009/04/14 00:00:00    橡胶1011    平多    14843    25        -37,500.00        164     -1.98    1,720,125.00    39.79
2009/04/16 00:00:00    橡胶1011    开多    15460    25                                166                                        0.00
2009/04/20 00:00:00    橡胶1011    平多    15163    25        -37,500.00        168     -1.94    1,682,625.00    39.79
2009/05/06 00:00:00    橡胶1011    开多    15600    25                                179                                        0.00
2009/05/08 00:00:00    橡胶1011    平多    15303    25        -37,500.00        181     -1.92    1,645,125.00    39.79
2009/06/08 00:00:00    橡胶1011    开多    15880    25                                200                                        0.00
2009/06/12 00:00:00    橡胶1011    平多    15583    25        -37,500.00        204     -1.89    1,607,625.00    39.79
2009/07/16 00:00:00    橡胶1011    开多    16085    25                                228                                        0.00
2009/09/02 00:00:00    橡胶1011    平多    16520    25        54,000.00         262     2.69     1,661,625.00    39.79
2009/09/15 00:00:00    橡胶1011    开空    16380    25                                271                                       0.00
2009/09/16 00:00:00    橡胶1011    平空    16677    25        -37,500.00        272     -1.83    1,624,125.00    39.79
2009/09/23 00:00:00    橡胶1011    开空    15810    25                                277                                        0.00
2009/09/29 00:00:00    橡胶1011    平空    16107    25        -37,500.00        281     -1.90    1,586,625.00    39.79
2009/10/15 00:00:00    橡胶1011    开多    17620    25                                287                                        0.00
2010/01/27 00:00:00    橡胶1011    平多    23900    25        784,625.00        360     35.62    2,371,250.00   39.79
2010/02/09 00:00:00    橡胶1011    开空    22500    25                                369                                         0.00

请客服看一下这个问题，这些数据不搞清楚，没办法用来评价一个系统。

谢谢两位的回复。

admin，你说的“最大资产”应该是指平仓后的最大资产（最大静态资产），而不是动态（浮动）资产。如果是这样的话，按我列出的交易纪录，其中的计算是有问题的。麻烦你看一下。

球球，你是按照动态最大资产计算的，我觉得最大回撤应该是按照静态资产计算。