大家都可以来讨论下，哪个更有意义。
我建议测试报告中，各种回撤幅度，可以选择用“实际占用保证金来计算”（目前是使用是客户权益，即所有保证金）。
否则一个盈利的策略，测试过程由于资金越来越大，导致回撤幅度越来越小。就反映不出该策略的真实回撤幅度了。所以最好按实际占用保证金来计算回撤幅度，或用成交金额来计算回撤幅度也行，能比较客观的看出回撤幅度。
一般期货产品，一手操作的话，通常在价格高时波动大，所以回撤金额也相应大一点（因为每手的价值也大嘛），比如股指期货在3000点和2000点时，波动造成的回撤金额可能会差很多，所以如果按占用保证金或按合约价值来计算回撤幅度，我想会更容易看出真正的回撤大小。
对啊王工，回撤的幅度比回撤的资金更有意义，可惜在历史测试过程中，一来一般用户为了能顺利测试完整个历史周期，往往会设置一个很大的初始资金（以避免由于爆仓而无法测试下去），二来在进行非复利测试（单手测试时）虚拟账户的资金除了用于统计盈利外对计算回撤并无太大意义
实盘中用户资金管理可能是个很复杂的过程，例如会在盈利时出金、亏损时入金，或盈利后加大投入等多种方法
确实不好模拟真实风险