为什么向后复权连续合约价格还是变化的？

陆地

我目前使用的是“免费登录”版本，V 7.02。我发现连续合约选择“等比复权”，“向后复权”时，随着查看的K线时间区间不同，同一天的K线的高，开，低，收价格在变化。
我的理解向后复权的连续合约应该是从上市第一天开始计算复权，同一天的K线的高，开，低，收是固定的，为什么在变呢？我用Python的hisotry bar函数读出来的复权行情和图表上的复权行情也对不上。

技术010

并不是从上市第一天开始往后复权啊，是从你加载的数据量开始往后复权。你python中调用的数据和图表上加载的数据量不同，那复权后的数据也会不同啊。

陆地

具体从哪一天开始有规则吗？比如图表是从可见的第一个线开始，Python回测是从第一天开始？因为我看图表的第一根线也不是原始值，也是复了权的，回测的第一天也是，是从一个莫名其妙的值开始的。还是说从我下载的行情数据第一天开始？这个似乎也不对，因为我下载了所有的日线，下载完了，也没法和图表上加载所有日线的复权行情对上。

技术006

陆地 发表于 2024-8-13 15:17
具体从哪一天开始有规则吗？比如图表是从可见的第一个线开始，Python回测是从第一天开始？因为我看图表的第 ...

python回测从指定的测试时间开始计算。

后复权只和使用的数据量有关，和本地存储的数据量无法。后复权会按照使用的数据对应的复权因子进行处理。本质上没人会用后复权进行量化。

另外PEL的图表回测和python回测虽然是同一个回测框架，但是两者在细节处理上存在差别。结果不可能完全一样的。

陆地

不是一般都使用后复权连续合约回测吗？

技术006

一般都是向前复权，是以当前最新合约为基准，将历史的数据跳空消除。

陆地

如果是前复权，那随着时间的推移，每一次回测的交易点位都是变化的。

技术006

陆地 发表于 2024-8-13 15:40
如果是前复权，那随着时间的推移，每一次回测的交易点位都是变化的。

什么叫交易点位都是变化的。目前期货基本都是向前复权，等比向前复权不会影响历史数据的走势。对于量化而言，历史数据只有一个用途，那就是用于支撑当前的行情趋势。

陆地

向前复权不是保持最新价一致，历史价格全部刷新吗？也就是每一天我们看到的历史虽然走势一样但是价格都是不同的，这样回测的时候，交易的价格也会不一样，虽然最终可能不影响评估，但是至少会对交易对比造成困扰。因为同一个策略的不同时期的回测交易明细不一样。

技术006

陆地 发表于 2024-8-13 15:53
向前复权不是保持最新价一致，历史价格全部刷新吗？也就是每一天我们看到的历史虽然走势一样但是价格都是不 ...

向前复权，是根据两个合约的换月节点处理的。不是按天处理的。
除非你策略使用的是指定价格条件下单，否者复权后的价格虽然变化，但是趋势是一致的，趋势型策略本质上并不会影响到信号。（向后复权也只是如此，只是从左向右而已）。如果你认为会影响你的策略信号，那你可以使用原始数据处理。