金字塔量化

# 风控止损

风控止损功能是直接针对账户资金进行的风险控制，可以帮助使用者实现简单的资金控制。相关设置说明如下图所示：

# 交易行为风控功能说明

交易行为风控用于对本地客户端发起的委托、撤单及相关交易行为进行统计和控制。客户端在交易请求发送至交易柜台前，会根据已启用的风控规则，对请求的数量、次数、时间间隔及行为特征进行检查。

交易请求满足风控条件时正常发送；达到限制条件时，根据规则执行拦截、废单、队列等待、异常提示或账号锁定等处理。

本功能的统计和判断由本地客户端完成。由于网络延迟、委托回报延迟、撤单回报延迟、客户端状态同步等因素，本地统计结果可能与交易柜台或交易所统计结果存在差异。交易行为风控属于客户端前置控制，不替代券商柜台风控及交易所异常交易监管。

在交易系统风控设置界面中，打开“交易行为限制编辑”窗口。用户可在该窗口中选择市场、启用或停用规则、设置参数、选择处理方式并保存配置。如下图所示：

通用规则

  1. 市场选择用于设置当前配置适用的交易市场，不同市场可设置不同风控参数。
  2. 每项规则前均有启用复选框，勾选后该规则参与风控检查；未勾选时，右侧参数不产生限制作用。
  3. 参数单位以界面标注为准，包括手、股、次、毫秒、秒及比例等。
  4. 多项规则可同时启用，同一笔交易请求可能同时受到多项规则检查，任意一项触发均可能限制本次请求。
  5. 点击“确定”保存当前配置；点击“取消”放弃尚未保存的修改。

# 下单行为控制

单笔委托数量上限

  1. 用于限制单笔委托允许提交的最大数量。
  2. 参数 N 表示单笔委托允许提交的数量上限，单位以界面显示的“手/股”为准。
  3. 该规则仅检查当前一笔委托的申报数量，不进行日内累计。
  4. 当本次委托数量大于 N 时触发；小于或等于 N 时继续执行后续风控检查。
  5. 触发后，本次委托由客户端拦截，不发送至交易柜台。
  6. 适用于防止委托数量输入错误、策略计算异常或单笔委托规模过大。

单品种日内开仓总量控制

  1. 用于限制单个品种在当前交易日内的累计开仓数量。
  2. 参数 N 表示单品种当日允许累计开仓的最大数量。
  3. 按市场和品种分别统计，统计口径以客户端识别的开仓行为为准。
  4. 当本地累计开仓量与本次拟开仓数量合并后大于 N 时触发。
  5. 触发后，本次开仓委托被客户端拦截。
  6. 该限制可通过【重置所选状态】解除。
  7. 适用于限制单个品种的日内开仓规模，避免连续开仓导致风险敞口超出预期。

单品种日内下单次数控制

  1. 用于限制单个品种在当前交易日内允许发起的委托次数。
  2. 参数 N 表示单品种当日允许的最大下单次数。
  3. 启用“撤单也计算在内”后，撤单请求同时计入。
  4. 买入和卖出委托均计入，并按品种分别累计。
  5. 日内累计下单次数达到限制后，后续委托将被客户端拦截。
  6. 该限制可通过【重置所选状态】解除。
  7. 适用于控制单品种当日总体申报频率。

单品种下单次数及 OTR 联合控制

  1. 当单品种下单次数达到设定阈值后，系统进一步判断 OTR 是否超过设定比例。
  2. N 表示启动 OTR 判断的下单次数阈值；X 表示允许的最大 OTR 值。
  3. 下单次数未超过 N 时不判断 OTR；超过 N 后，当 OTR 大于 X 时触发。
  4. 触发后，客户端输出异常交易提示，并按系统规则限制后续交易。
  5. 该限制可通过【重置所选状态】解除。
  6. 本地 OTR 仅作为客户端控制依据，不等同于柜台或交易所最终统计口径。
  7. 适用于控制下单频率较高且委托成交效率偏低的交易行为。

单品种同向下单间隔控制

  1. 用于限制同一品种、同一买卖方向连续两笔委托之间的最小时间间隔。
  2. 参数 N 表示最小下单间隔，单位为毫秒。
  3. 系统按品种和买卖方向分别统计，买入与卖出互不共用时间间隔。
  4. 当本次委托与上一笔同品种、同方向委托的间隔小于 N 时触发。
  5. 处理方式包括废单处理和队列处理。
  6. 废单处理时，本次委托直接作废；队列处理时，委托进入等待队列。
  7. 时间窗口结束后自动恢复。
  8. 适用于限制同一品种连续重复发单的速度。

一分钟内单品种委托次数控制

  1. 用于限制单个品种在一分钟统计周期内允许提交的委托次数。
  2. 参数 N 表示一分钟内允许的最大委托次数。
  3. 系统按单个品种分别统计。
  4. 一分钟内该品种委托次数达到阈值后，后续委托触发限制。
  5. 触发后，后续委托被客户端拦截。
  6. 该限制需重新登录交易账号后解除。
  7. 适用于控制单品种短时间内的集中申报行为。

一分钟内单品种开平委托次数控制

  1. 用于限制单个品种在一分钟内频繁发生开仓和平仓交替的次数。
  2. 参数 N 表示一分钟内允许的最大开平交替次数。
  3. 系统按单个品种分别统计开仓和平仓方向变化。
  4. 一分钟内开平交替次数达到限制时触发。
  5. 触发后，系统锁定交易账号。
  6. 该限制需重新登录交易账号解除锁定。
  7. 适用于限制短时间内频繁开仓、平仓的异常交易行为。

防止可能存在的自成交行为

  1. 在提交新委托前，系统检查该委托是否可能与本地已有反向委托发生自成交。
  2. 检查范围为当前客户端能够识别的本地有效委托。
  3. 当新委托的方向、价格及已有反向委托状态满足可能自成交条件时触发。
  4. 触发后，客户端对可能导致自成交的委托进行提示或拦截。
  5. 自成交条件消失后可重新检查。
  6. 该判断依赖本地委托状态，其他终端委托或尚未同步到本地的订单可能无法参与判断。
  7. 适用于降低同一账户内部买卖委托发生自成交的风险。

# 撤单行为控制

单品种日内撤单次数控制

  1. 用于限制单个品种在当前交易日内允许发起的撤单次数。
  2. 参数 N 表示单品种日内允许的最大撤单次数。
  3. 系统按品种分别统计本地发起的撤单请求。
  4. 日内撤单次数达到限制后，后续撤单请求触发。
  5. 触发后，客户端禁止发送撤单请求并输出异常提示。
  6. 该限制可通过【重置所选状态】解除。
  7. 适用于控制单个品种日内频繁撤单行为。

单品种涨跌停价撤单次数控制

  1. 用于限制单个品种在涨停价或跌停价上的撤单次数。
  2. 参数 N 表示允许的最大涨跌停价撤单次数。
  3. 仅统计委托价格处于有效涨停价或跌停价的撤单请求，非涨跌停价撤单不计入。
  4. 涨跌停价撤单次数达到限制后触发。
  5. 触发后，客户端限制后续相关撤单操作并输出提示。
  6. 该限制可通过【重置所选状态】解除。
  7. 适用于控制在涨跌停价格位置频繁撤单的行为。

单品种大额撤单次数控制

  1. 用于对单笔撤单数量超过设定值的行为进行累计，并在累计次数达到限制后进行控制。
  2. 参数 N 表示单笔撤单数量阈值；X 表示允许的大额撤单累计次数。
  3. 系统按单个品种分别统计。
  4. 单笔撤单数量大于 N 时计入一次大额撤单，累计达到 X 时触发。
  5. 触发后，客户端限制后续撤单操作并输出异常提示。
  6. 该限制可通过【重置所选状态】解除。
  7. 适用于控制频繁撤销大额委托的交易行为。

单品种日内非交易时段撤单次数控制

  1. 用于限制单个品种在非交易时段内发起的撤单次数。
  2. 参数 N 表示允许的最大非交易时段撤单次数。
  3. 系统按单个品种分别统计，仅统计客户端认定为非交易时段的撤单请求。
  4. 非交易时段撤单次数达到限制后触发。
  5. 触发后，客户端限制后续相关撤单操作。
  6. 该限制可通过【重置所选状态】解除。
  7. 适用于控制非交易时段频繁发送撤单请求的行为。

全市场日内非交易时段撤单次数控制

  1. 用于限制当前市场所有品种在非交易时段内的累计撤单次数。
  2. 参数 N 表示全市场允许的最大非交易时段撤单次数。
  3. 系统汇总当前市场下全部品种的非交易时段撤单请求。
  4. 累计次数达到限制后触发。
  5. 触发后，客户端限制后续相关撤单操作。
  6. 该限制可通过【重置所选状态】解除。
  7. 适用于控制全市场范围内非交易时段集中撤单的行为。

同笔订单重复撤单请求控制

  1. 用于限制对同一笔委托重复发送撤单请求。
  2. 系统按原始委托编号分别统计。
  3. 同一笔订单重复撤单请求超过系统允许次数时触发。
  4. 触发后，客户端输出提示，并拦截该笔订单的后续重复撤单请求。
  5. 该限制需重新登录交易账号解除锁定。
  6. 该规则属于内部强制保护，用于防止订单状态尚未更新时重复发送撤单。

# 瞬时行为控制

全市场 N 秒内申报笔数控制

  1. 用于限制当前市场在指定秒数内允许提交的申报总笔数。
  2. N 表示统计时间窗口，单位为秒；X 表示该时间窗口内允许的最大申报笔数。
  3. 系统汇总当前市场下全部品种的买入和卖出申报。
  4. 时间窗口内申报笔数达到 X 后，后续申报触发。
  5. 触发后，客户端拦截后续下单请求并输出提示。
  6. 进入下一统计时间窗口后自动重置。

全市场 N 秒内撤单笔数控制

  1. 用于限制当前市场在指定秒数内允许提交的撤单总笔数。
  2. N 表示统计时间窗口；X 表示该时间窗口内允许的最大撤单笔数。
  3. 系统汇总当前市场下全部品种的撤单请求。
  4. 时间窗口内撤单笔数达到 X 后，后续撤单请求触发。
  5. 触发后，客户端拦截后续撤单请求并输出提示。
  6. 进入下一统计时间窗口后自动重置。

全市场 N 秒内申报和撤单合计次数控制

  1. 用于限制当前市场在指定秒数内申报和撤单请求的合计笔数。
  2. N 表示统计时间窗口；X 表示该时间窗口内允许的申报和撤单合计笔数。
  3. 系统合计统计当前市场下全部品种的申报请求和撤单请求。
  4. 时间窗口内申报笔数与撤单笔数之和达到 X 后触发。
  5. 触发后，客户端拦截后续下单或撤单请求并输出提示。
  6. 进入下一统计时间窗口后自动重置。

# 统一恢复与重置

交易行为风控状态可在“选项—交易设置—风控”页面进行重置。页面中的市场列表用于选择需要处理的市场。如下图所示：

重置方式

  1. 【重置所选状态】：仅重置市场列表中当前选中的市场风控状态。
  2. 【重置全部状态】：重置市场列表中的全部市场风控状态。
  3. 执行手工重置前，应暂停相关交易操作，并确认触发原因已经处理，避免重置后立即再次触发。

重置所选状态

  1. 进入“选项—交易设置—风控”页面。
  2. 在“需要下单行为限制的市场列表”中选中目标市场。
  3. 点击“重置所选状态”。
  4. 重置后检查该市场的风控状态，确认无异常后恢复交易。

重置全部状态

  1. 进入“选项—交易设置—风控”页面。
  2. 点击“重置全部状态”。
  3. 重置后检查各市场的风控状态和配置，确认无异常后恢复交易。

恢复方式分类

  1. 自动恢复：时间窗口结束或下个交易日时，系统自动解除拦截并重新计数。适用于秒级、分钟级及时间间隔类控制。
  2. 重新登录恢复：需要退出并重新登录交易账号后解除。适用于明确规定为账号锁定的控制。
  3. 手工重置恢复：通过“重置所选状态”或“重置全部状态”清除相应风控状态。适用于需要人工干预的持续限制。

重置注意事项

  1. 重置操作用于恢复客户端本地风控状态，不代表柜台或交易所统计数据同步清零。
  2. 重置前应核对委托、成交及撤单状态，避免因本地状态与柜台状态不一致产生新的异常。
  3. “重置全部状态”影响范围大，应仅在确需同时恢复全部市场状态时使用。
  4. 如重置后仍持续触发，应先排查交易请求是否仍满足触发条件，再决定是否调整参数。

# 规则组合关系

多项风控规则同时启用时，客户端会对交易请求进行组合检查。

交易请求 可能涉及的规则 说明
新委托 单笔数量、日内开仓量、日内下单次数、一分钟委托次数、同向间隔、OTR、全市场瞬时报单、申报撤单合计、自成交 任意一项触发均可能限制本次委托。
撤单请求 日内撤单、涨跌停撤单、大额撤单、非交易时段撤单、重复撤单、全市场瞬时撤单、申报撤单合计 撤单请求可能同时计入多个统计项。
开平委托 普通新委托规则、开平交替次数控制 开平交替规则是在普通下单检查基础上的附加判断。

# 本地统计说明

本地统计可能存在差异的情况

  1. 委托已发送，但柜台回报尚未返回。
  2. 撤单已发送，但撤单结果尚未确认。
  3. 委托已成交或已撤销，但本地状态尚未更新。
  4. 网络断开或重连导致订单状态同步延迟。
  5. 其他交易终端产生的交易未同步至当前客户端。
  6. 客户端重启或重新登录后，本地统计状态发生变化。

当本地统计与柜台状态不一致时，应以柜台委托、成交及撤单记录作为最终业务核对依据。

# 使用限制

使用限制

  1. 本功能只对当前客户端能够识别和统计的交易行为进行控制。
  2. 本功能不能替代柜台及交易所风控。
  3. 参数设置过低可能造成正常交易被拦截。
  4. 参数设置过高可能降低本地风险控制效果。
  5. 修改配置前，应确认交易策略当前运行状态。
  6. 正式启用前，应进行小规模验证。

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